世茂股份拟融资70亿元
世茂股份(600823)于1月18日发布公告称，公司已通过决定发行债务融资工具的议案。该公司在1月11日的公告中则披露，为进一步保证世茂股份商业地产开发与经营的资金需要，公司将在可发行的额度范围内发行债务融资工具。而债务融资的规模不超过70亿元。在世茂股份的融资提案当中，除了包括境内市场的公司债券、短期融资券、中期票据等方式，未来还可能发行海外债券。不过上述融资方案中并不包括可转换为股权的债券。“募资的方式会多样化。不仅仅限于境内的融资，有可能会发行海外票据。”世茂股份董事会秘书罗瑞华告诉，该提案将首先提交股东大会进行审议，此后将进一步研究具体的融资方案，但目前不方便透露详细的募资方案细节。了解到，此次世茂股份抛出的巨额融资计划，并非2013年的年度融资计划。“除了这些提案，可能还会有另外的融资打算。现在有投资机构正在与我们接触，希望进行多种方式的合作。”世茂股份相关人士称。对于70亿元融资计划的用途，世茂股份表示是出于公司经营及加速发展的需求。“我们并不希望引起太多的关注，最好能低调处理。之所以要融资，是因为今年公司有明确的新增项目计划，募得的资金除了用于商业项目的开发、经营，也将用于拿地。我们希望在潜力城市获得能够快速开发、快速销售，以及拥有旺盛商业需求的地块。”罗瑞华说。世茂股份相关人士告诉，目前公司土地储备约900万平方米公司，其中包括不少住宅项目，纯商业及优质的商业综合体储备项目较少。而此次融资选择债务融资而非股权融资，是希望公司能够长期持有商业项目，而非销售或转让。去年三季度后，世茂股份就开始在江苏、浙江、福建等沿海地区寻找新的商业项目。“已经看过江浙地区的不少项目和地块，一些地块的价格较低，预计今年会再增加几个新的商业综合体。”世茂股份相关人士表示。在采访中了解到，2012年世茂股份的销售额突破了80亿元，但去年在土地市场上却只新增了一个项目。该公司12月28日的公告显示，世茂股份以5.2亿元的价格拍得了苏州市吴中区木渎镇一幅8.12万平方米的土地。年底在苏州拍得的该项目，也是世茂股份在2012年唯一一次出手土地市场。世茂股份相关人士透露，今年该公司新增可售的项目分布于济南、上海、南京、青岛、苏州、无锡等城市。“今年公司的销售额上调至一百亿元，销售部分的资金能支持目前提出的这项融资计划。”罗瑞华表示。世邦魏理仕研究部董事谢晨指出，世茂股份的70亿融资计划虽说庞大，但只是近期房企在资本市场掀起的募资狂潮的一部分。世茂股份的兄弟公司——世茂房地产()1月8日宣布，将发行一项总额约8亿美元的优先票据。谢晨告诉，根据目前资本市场的情况，预计今年房企的融资环境要比去年宽松。“虽然*府一直表示调控*策不松动，但房企业绩的飘红和近期土地市场的走热，使得房地产成为投资机构关注的焦点。”谢晨指出。罗瑞华告诉，目前地产融资仍受到国家的严格管控，现在还不能保证能融到多少钱。
“我们希望能多募一些。今年对商业地产开发商来说，在市场上会有不少机会显露出来。商业地块的价格仍处于较低的水平，我们希望借助资本市场抓住这些机会。”
